Az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank (EBRD), az Európai Unió és a montenegrói Crnogorska komercijalna banka (CKB) közösen indított új garanciaprogramot, amelynek célja, hogy javítsa a mikro-, kis- és középvállalkozások (MSME-k) hitelhez jutását Montenegróban.
A most bejelentett konstrukcióban:
-
az EBRD legfeljebb 25 millió eurós, nem finanszírozott portfóliógaranciát ad a CKB-nak,
-
ez akár 50 millió eurónyi új kkv-hitel kihelyezését teheti lehetővé,
-
a garancia a hitelkockázat legfeljebb 50%-át fedezi az új hiteleknél.
Ez az első ilyen jellegű, portfólió-megosztáson alapuló (Portfolio Risk Sharing – PRS) konstrukció, amelyet az EBRD Montenegróban elindított.
EU-s háttér: EFSD+ mint biztosítéki ernyő
A program hátterében az Európai Unió EFSD+ (European Fund for Sustainable Development Plus) garanciarendszere áll.
Az EFSD+:
-
első veszteség jellegű ellen-garanciát ad,
-
technikai segítségnyújtással egészül ki,
-
azt a célt szolgálja, hogy a kereskedelmi bankok bátrabban hitelezzenek olyan szegmensek felé, amelyeket eddig túl kockázatosnak láttak.
Ez a modell klasszikus EU-s „multiplikátor” logika: az uniós garancia a háttérben biztosítja a védőhálót, a kereskedelmi bank pedig a saját forrásait helyezi ki, csak jóval alacsonyabb tényleges kockázattal.
A célzott vállalkozói kör: nők, fiatalok, vidék
A program nem egyszerűen általános kkv-hitelezési bővítést céloz, hanem kifejezetten az alulszolgáltatott vállalkozói csoportokat:
-
női vállalkozókat,
-
fiatal vállalkozókat,
-
vidéki mikro- és kisvállalkozásokat.
A konstrukció célja, hogy ezek a szereplők – akik tipikusan nehezebben jutnak klasszikus bankhitelhez – könnyebben és kedvezőbb feltételekkel kapjanak finanszírozást beruházásokra, bővítésre vagy likviditási célokra.
A mögöttes üzenet egyértelmű: az EU és az EBRD nagyon konkrétan az inkluzív, regionálisan kiegyensúlyozott növekedést próbálja támogatni.
A garanciaprogram gyakorlati működése
A konstrukció lényege banki szemmel a következőképpen foglalható össze:
1. Portfóliógarancia
-
Nem egyedi hiteleket, hanem egy teljes hitelportfóliót fed le.
-
A CKB úgy tud több kkv-hitelt kihelyezni, hogy a kockázat egy részét az EBRD és az EU viszi.
2. Nem finanszírozott garancia
-
Az EBRD nem készpénzt ad a banknak, hanem kockázatot vállal.
-
Ha egy hitel bedől, az EBRD–EU páros a veszteség meghatározott részét átvállalja.
3. 50%-os kockázatmegosztás
-
A garancia akár a hitelállomány 50%-áig fedezi a veszteséget.
-
A bank számára ez jobb tőkeszabályozási és kockázati profilt jelent, így nagyobb étvággyal tud kkv-kat hitelezni.
Gyakorlatilag kisimítják a bank félelmeit: a túlzott óvatosság helyett kockázatmegosztásra épülő, aktívabb kkv-finanszírozásra ösztönzik a hitelintézetet.