Erős negyedévet zárt az ASML
Az ASML újabb erős negyedévet zárt, és a legfrissebb adatok alapján a vállalat már magasabb 2026-os bevétellel számol, mint korábban. A holland társaság 8,8 milliárd eurós első negyedéves árbevételről és 2,8 milliárd eurós nettó eredményről számolt be, miközben a teljes évre vonatkozó bevételi sávot 36 és 40 milliárd euró közé emelte. A második negyedévre 8,4 és 9,0 milliárd euró közötti forgalmat vár.
Az AI tovább hajtja a chipipart
A frissítés mögött elsősorban az áll, hogy a mesterséges intelligenciához kapcsolódó fejlesztések továbbra is hatalmas mennyiségű fejlett chipet igényelnek. Ez nemcsak a processzorgyártók, hanem az őket kiszolgáló berendezésgyártók számára is kedvező környezetet teremt. Az ASML azért különösen fontos szereplő, mert a világon egyedüliként gyárt extrém ultraibolya, vagyis EUV litográfiai berendezéseket, amelyek a legfejlettebb chipek előállításához szükségesek.
Gyorsabban nő a kereslet, mint a kapacitás
A cég vezetése szerint a chipkereslet jelenleg gyorsabban nő, mint ahogy az iparág új kapacitásokat tud piacra állítani. Ez azért lényeges, mert azt mutatja, hogy az AI-hullám nem kifulladó történet, hanem továbbra is beruházásokat kényszerít ki a teljes ellátási láncban. Az ASML szerint ügyfelei már most gyorsítják a 2026-os és az azon túli bővítési terveiket.
Nagyobb szállításokra készül a vállalat
A vállalat közlése szerint 2026-ban 60 darab low-NA EUV rendszert szállíthat le, ami 25 százalékkal több az előző évinél, 2027-ben pedig akár 80 darabos kapacitás is elérhetővé válhat. Ez arra utal, hogy az ASML nemcsak az erős keresletet érzékeli, hanem igyekszik technológiai és gyártási oldalon is felkészülni a következő évek rohamára.
Kína továbbra is kockázati tényező
A történet ugyanakkor nem teljesen kockázatmentes. Az egyik legfontosabb bizonytalansági tényező továbbra is a Kínába irányuló export korlátozása. A cég pénzügyi vezetése szerint a kínai értékesítések idén még a forgalom mintegy ötödét adhatják, de az esetleges újabb amerikai szigorítások lefelé húzhatják a bevételt. Az ASML szerint ugyanakkor a jelenlegi piaci helyzetben a kieső kereslet egy része más vevőknél is felszívódhat.
Miért fontos ez a befektetőknek
Befektetői oldalról nézve az üzenet elég egyértelmű: az AI-boom továbbra is nemcsak a legismertebb chiptervezőknek kedvez, hanem azoknak a háttérszereplőknek is, akik nélkül a gyártás egyszerűen nem tudna felpörögni. Az ASML ilyen szempontból a félvezetőipar egyik kulcsszereplője. Nem a végterméket adja el, mégis alapvető szerepe van abban, hogy a következő generációs chipek egyáltalán elkészülhessenek.
Az AI-beruházási hullám még nem ért véget
Összességében az ASML friss számai azt mutatják, hogy a mesterséges intelligenciára épülő beruházási hullám nem lassul érdemben. A kérdés most már kevésbé az, hogy marad-e kereslet, és inkább az, hogy az iparág milyen tempóban tud ehhez megfelelő gyártókapacitást építeni. Az ASML mostani üzenete alapján erre a versenyfutásra még bőven nem került pont.